2026年4月5日 | 著者: 与一鍛冶

初心者のためのリスク管理：分散投資の基本

資産の分散: 株式、債券、不動産、現金など、性質の異なる資産を組み合わせること。
地域の分散: 日本国内だけでなく、米国や新興国など、異なる経済圏に投資すること。
時間の分散: 一度に投資せず、時期をずらして投資（積立投資など）することで、購入価格を平均化すること。

「卵は一つのカゴに盛るな」という投資の格言があります。これは、一つの投資対象に全資産を集中させると、その対象が失敗した際に壊滅的な打撃を受けてしまうリスクを警告したものです。

分散投資の3つの軸

効果的な分散投資を行うには、以下の3つの視点が必要です。

投資の目的は資産を増やすことですが、増える可能性があるということは、同時に減る可能性（リスク）も伴います。

多くの個人投資家が市場から退出してしまう最大の理由は、一時的な急落に耐えられず、最も安い時期に売却（損切り）してしまうことにあります。適切なリスク管理、すなわち自分に合った「リスク許容度」を知ることで、冷静な判断を維持し続けることが可能になります。

投資を始める際、まず「最悪のシナリオ」でどれくらいの損失が出るかを想定してください。夜、ぐっすり眠れないような投資額は、あなたのリスク許容度を超えています。まずは少額から始め、徐々に自分に合った配分を見つけることが大切です。

指南家では、お客様一人ひとりのライフステージや資産状況に応じたポートフォリオ診断を行っています。自分にとって最適な分散投資の形を知りたい方は、ぜひお問い合わせください。